企业套期保值业务的财务核算
  作者:赵洪霞    来源:众智文化论文网     查看:714次 字体:
  【摘要】《企业会计准则第24号—套期保值》是财政部2006年2月发布的,该准则实现了与国际会计准则趋于一致。在目前世界经济一体化的格局下,企业用好套期保值工具,可以锁定利润,降低风险。而且随着期货市场的规范有序发展,越来越多的企业参与其中,充分利用金融工具对企业经营保驾护航。
  【关键词】套期保值 企业 金融
  一、套期保值的定义
  准则中规定套期保值是指:为了规避外汇风险,利率风险、商品价格风险、股票风险、信用风险等,指定一项或一项以上的套保工具,使套保工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套保项目全部或部分公允价值或现金流量变动。定义明确了套期保值的范围与目的。
  二、公允价值套期保值会计的核算
  需要说明的是,公允价值套期保值的特征,主要是对空头进行的套保,实际上是对持有的现货进行保值。企业有库存商品,通过在期货市场建立与现货库存数量相当的头寸,以达到规避价格波动的风险,这就是公允价值的套期。会计处理如下:
  (一)明确被套期项目
  借:被套期项目——库存商品
  贷:库存商品
  (二)期末核算有效套期工具的公允价值净变动盈利
  借:套期工具
  贷 :套期损益
  亏损,则相反。
  同时调整被套期项目的公允价值亏损
  借:套期损益
  贷:被套期项目——库存商品
  盈利,则相反。
  (三)出售被套期项目
  借:应收账款或银行存款
  贷:主营业务收入
  借:主营业务成本
  贷:被套期项目——库存商品
  同时净额结算套期工具
  借:银行存款
  贷:套期工具
  对于期货套保业务,“套期工具”就是“买入套保合约”与 “卖出套保合约”。
  报表列示:“被套期项目” 如:列入“存货”\ “衍生金融资产”\“其他流动资产”。“套期工具”(盈利)如:列入“交易性金融资产”或“衍生金融资产”\“其他流动资产”
  举例说明:2012年6月1日,期货合约Y 的公允价值为零,被套期项目(PVC存货)的账面价值和成本均为1000000元,公允价值是1100000元。2012年12月30日,期货合约Y的公允价值上涨了25000元,PVC存货的公允价值下降了25000元。当日,PVC公司将PVC存货出售,并将期货合约Y 结算。
  PVC公司采用比率分析法评价套期有效性,即通过比较期货合约Y和PVC存货的公允价值变动评价套期有效性。PVC公司预期该套期完全有效。
  假定不考虑期货合约的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素,PVC公司的账务处理如下(金额单位:元):
  1. 2012 年6 月1日
  借:被套期项目—库存商品 1000000
  贷:库存商品 1000000
  2. 2012年12 月30日
  借:套期工具—期货合约 25000
  贷:套期损益25000
  借:套期损益25000
  贷:被套期项目—库存商品 25000
  借:应收账款或银行存款1075000
  贷:主营业务收入1075000
  借:主营业务成本975000
  贷:被套期项目—库存商品× 975000
  借:银行存款25000
  贷:套期工具—期货合约Y25000
  注:PVC公司采用了套期策略,规避了PVC存货公允价值变动风险,因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100000元(即,1100000-1000000)产生不利影响。
  (四)报表日浮动盈亏
  1. 有效套保部分
  借:被套保部分
  贷:资本公积
  或相反
  2. 无效套保部分
  借:被套保工具
  贷:套期损益
  或相反
  (五)有效套保报表日后影响企业损益时
  借:资本公积
  贷:主营业务成本、材料采购等
  或相反
  (六)对不符合套期会计方法的套保工具
  借:衍生工具
  贷:套保工具
  借:被套保项目
  贷:公允价值变动损益
  三、现金流量套期保值业务及会计处理
  现金流量套保是预期的交易,通过锁定采购成本或加工利润来达到企业的套保目的,也称多头套保,下面举例说明。
  5月1日,大豆价格是2010元/吨,油厂在7月31日计划采购100吨大豆,企业预测大豆要涨,为避免涨价而导致的成本上升,决定做大豆的套保,操作如下表所示。
  表1 大豆企业套保的核算
  现货市场 期货市场
  5月份 2010元/吨 买入10手7月份大豆合约,2090
  7月份 买入100吨大豆,2050 买入10手7月份大豆合约,2130
  盈亏 亏损40*100=4000 盈利40*100=4000
  净盈亏 0
  5月份期货建仓:
  借:期货保证金——套保合约 20900
  贷:银行存款 20900
  借:套保工具——套保合约 20900
  贷:期货保证金——套保合约 20900
  7月31日:
  借:套期工具——套保合约 4000
  贷:资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 4000
  借:库存商品 205000
  贷:银行存款 205000
  借:银行存款 4000
  贷:套期工具——套保合约 4000
  为什么盈亏计入资本公积,而未计入当期损益呢?因为这个项目还没有结合,计入工具是为了跟被套期项目配合,确认购入存货是库存商品增加,银行存款减少。同时确认套期工具的结算,等于盈利4000元。资本公积要转到主营业务成本里,以后卖时减少库存商品成本。
  借:资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动)4000
  贷:主营业务成本 4000
  或贷:库存商品 4000
  如果不按以上方式处理,直接计入当期损益的话,体现不出套保业务的真实性。会计最终的含义是对经济活动的反映。
  四、企业做套期保值还应注意以下几点
  (一)期货公司采用逐日盯市的方法计算客户期货盈亏,而企业在老的核算中不把浮动盈亏入账,造成企业与期货公司往来账不一致。新准则下企业需要其他应收款——***期货公司和套期工具二科目合并计算,与期货公司往来账核对一致。
  (二)企业受现货升水、销售策略、均衡采购周期、减少资金占用等因素等影响,套期交易交仓量很少,平仓交易占绝大部分。因此企业要有足够的资料证明这种平仓交易仍属于套期交易一部分,套期关系明确,否则不能采用套期会计方法。
  (三)资本公积应与被套保项目在影响企业损益时同时结转。
  (四)对符合套期会计方法的衍生工具,应及时由“衍生工具”转入“套期工具”核算,对不符合套期会计方法的套期工具,应及时由“套期工具”转入“衍生工具”核算。

  • 上一篇论文:
  • 下一篇论文:
  •   相关论文
    探析家庭金融研究综述
    企业常见利润操纵方法的会计分析
    从欧债危机的起因、影响探讨我国应对策略
    企业融资风险的预控分析探讨
    促进我国金融创新与金融可持续发展的建议
    浅谈企业费用预算管理
    中国企业的所有制歧视问题研究
    试论承兑票据在企业融资中的作用
    浅议房地产企业全面预算管理
    规范开展企业经济活动分析的探讨