基于Bootstrap方法的风险价值VaR估计
  作者:夏师    来源:众智文化论文网     查看:3280次 字体:
aR值中可以看出,深股市的风险比沪市略高,这和深股市有较多中小上市公司是吻合的。
  四、结语
  本文只用近期的收益数据来拟合连续S曲线抽取Bootstrap样本,利用Bootstrap样本计算风险价值VaR。实证分析表明,这种方法能较好利用近期的数据所反映的市场新情况。Bootstrap方法通过多次抽样能得到大量Bootstrap样本,然后进行VaR估计将提高估计的精确性和稳定性。这种方法可以较为理想地为人们进行股市投资提供一种切实可行的风险度量工具,为人们投资组合提供必要的依据,帮助人们在风险难测的股票市场可以将风险控制在一定的范围内进行投资。
  参考文献
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